史蒂文·科克伦(Steven Cochran)于2020年5月在贵金属中

欢迎来到SurvivalBlog的“贵金属月”回顾,在此我们将了解贵金属的“过去月份”。每个月,我们都会介绍黄金的表现以及影响黄金价格的因素。

五月份黄金做了什么?

黄金月份可能是波动的月份。多日集会因几次单日大跌而结束。 黄金期货和现货黄金的价格从5月开始为1,700美元。

6月黄金期货在5月15日达到月度高点1756美元,而现货黄金在20日达到1748美元的高点。 5月期金最低价为1,688.50美元,现货金为1,684.10美元,均为5月6日。

5月现货白银和白银期货价格为15美元。白银现货和白银期货均于5月20日创下月度高点。 7月期银收盘于18.06美元/盎司,现货白银收于17.58美元,是4日的低点,期货收于14.77美元,现货白银收于14.75美元。

贵金属价格在交易的最后一天飞涨。特朗普总统宣布美国将撤销香港的特殊贸易地位后,避险天堂的需求激增。

白银期货是九年来最好的月份,当月上涨了近24%。七月期银收盘涨53美分,至五月每盎司18.50美元。黄金期货上涨了23.40美元,本月底回升至1,750美元以上。 1,751.70美元的结算价使本月黄金上涨了3.4%

本月影响黄金的因素

新冠病毒
冠状病毒大流行仍然是黄金和整个经济面临的第一大因素。关于锁定限制的争论起了一定作用,但疫苗试验的更新效果最大。

几项临床试验报告了五月份令人鼓舞的结果。先前的估计正在寻找至少一年的疫苗。股票将此消息作为强烈反弹的借口。 Anthony Fauci博士说,到今年年底,疫苗很有可能出现。

他还指出,“拉平曲线”的成功使各州更容易退出锁定模式。 “我不希望人们认为我们中的任何人都觉得长期处于锁定状态是可行的方法。”

香港的中国收购

通过直接控制香港,世界各国谴责中国。此举使共产党政府可以将持不同政见者和反对派政客引渡到大陆进行起诉。 5月27日,美国国务卿迈克庞培宣布香港不再是自由民主国家,并建议撤销其与美国的特殊贸易地位。特朗普总统表示同意,并于5月29日撤销了该身份。

中国政府对此举表示愤怒,指责美国干涉其内政。分析人士指出,中国挑衅的反弹可能会扼杀他们希望的任何经济复苏。

中央银行失去理智

COVID大流行在新闻中占据着主导地位,但金融分析师越来越关注世界各国央行的行动。

路透社的文章标题为“中央银行的大战可能会演变成一场无限战争”讨论了当前中央银行政策永久化的危险。 “大型中央银行正在从越来越多的政府债券,公司债务和消费者贷款中进行购买……而且没人知道他们是否可以停止。”

央行购买黄金

5月的央行黄金报告涵盖了3月份。最大的买家是土耳其,购买了26.9吨黄金。俄罗斯购买了9公吨。乌兹别克斯坦返回市场,购买了7.5吨黄金。

整个夏季,央行的黄金购买量可能会下降,因为每美元,日元和欧元都将用于阻止新的大萧条。

中央银行黄金调查

世界黄金协会于5月发布了2020年中央银行黄金调查。一些有趣的结果:

– 75%的中央银行认为,全球黄金储备总额将在未来12个月内增加。

– 88%的人认为负利率会影响他们的行动。

– 79%的人表示,危机期间的黄金表现是持有黄金储备的重要原因。

– 74%的人认为,黄金没有违约风险是持有黄金的重要原因。

– 79%的人认为黄金是长期的价值储存。

黄金ETF

4月份,有170吨黄金流入了全球的黄金支持ETF。美国的黄金ETF在4月的需求比3月增加了一倍以上。欧洲和亚洲的需求下降,因为COVID隔离令迫使黄金商店关闭。

区域明细:

  • 北美:   +144公吨,+ 57吨起
  • 欧洲           +20公吨,+ 84.3吨起
  • 亚洲           +2.9公吨,+ 4.8吨起
  • 其他           +3.3吨,从+ 2.6t
在零售方面

珀斯铸币局宣布了其实物黄金ETP PMGOLD的又一个创纪录的月份。 4月的总流入量为13,500金衡盎司,使管理的资产达到5.85公吨。

在零售方面,珀斯铸币厂在4月售出了120,504金衡盎司的黄金和2,123,121金衡盎司的白银。首席执行官理查德·海斯(Richard Hayes)表示,如果明年金价突破美元的历史新高,他不会感到惊讶。

加拿大皇家铸币厂报告说,黄金的产量为198,100金衡盎司。第一季度的白银交易量为660万金衡盎司。即使造币厂关闭了一部分季度,并在重新开放后以减产的水平运行,但它还是超过了去年第一季度的黄金和白银销售总额。
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美国造币厂4月份金银销售量大幅下降。售出了105,000盎司的金鹰和28,500盎司的金水牛。仅售出了75万只银鹰。部分原因是西点铸币厂两次关闭以进行冠状病毒消毒,从而破坏了银鹰和金鹰的生产。

西点造币厂关闭时,费城共击沉了24万只金银鹰,以满足需求。这些  “紧急生产” 硬币立即成为稀有物品。我们在盖恩斯维尔硬币有这些特殊的硬币库存,以供有兴趣的硬币收藏家使用。

市场嗡嗡声

花旗银行(Citibank)预计,2020年黄金平均价格为1715美元,2021年黄金平均价格为1925美元,之后将升至每盎司2000美元以上。

瑞士信贷(Credit Suisse)预计,金价在触及1,800美元之后将盘整,然后升至2,000美元。

瑞银集团(UBS)认为,今年黄金的“增长潜力”将突破每盎司1800美元。

JP摩根大通的一位分析师指出:“我们认为,黄金仍是赢家,因为这是对双方都非常肥大的尾巴的对冲–通货紧缩和更具侵略性的通货紧缩。”

瑞士黄金再次流动
瑞士的三大主要黄金精炼厂-Valcambi,PAMP和Argor Heraeus-于五月恢复了全部生产。由于大流行,三人都被迫在四月关闭。

南非黄金也是如此
南非的兰德精炼厂在全国范围内的冠状病毒封锁期间停工了一个月,之后于5月恢复生产。

全球争夺纽约黄金
Brinks和其他托运人全天候工作, 获得COMEX金库的黄金及时赶上期货合约的最后期限。自3月下旬以来,大约有550吨黄金-价值300亿美元 -已添加到Comex仓库库存中。在6月合同结算时,交易商准备交付280万盎司实物黄金。

意大利的黄金出售
创纪录数量的意大利人来到当铺和珠宝店 在被关押在自己家中两个月没有收入的情况下,他们于5月出售了黄金。在硬币的另一面,富有的意大利人疯狂地购买黄金,作为对付进一步动荡和衰退的对冲。

经验证的贵金属操作?

Sharps Pixley的Lawrie Williams分享了一些经济研究,似乎可以肯定的是, 贵金属被广泛操纵 (和比特币)。

普通嫌疑犯
VanEck的乔·福斯特(Joe Foster)预计,未来12个月金价将触及2,000美元,价格可能会“高得多”。

在Sprott,首席执行官彼得·格罗斯科普夫(Peter Grosskopf)预计金价将在1,900美元至2,000美元之间收盘。

Jan Nieuwenhuijs(Koos Jansen)指出,德国人现在拥有约9,000公吨的黄金。超过80%的德国人说,他们购买黄金是为了保持价值和防止通货膨胀。 。

Jared Dillion说:“黄金是投资于这样的时代”他说:“我们陷入了无限量化宽松(QE)和其他美联储有趣交易的世界。这意味着您想拥有一个黄金的世界。”

谣言磨坊

黄金没收

对冲基金经理克里斯皮·奥德(Crispin Odey)警告说,即将没收的跨国黄金被没收。问题是,各国政府都使用法定货币,因此不需要您的黄金。中央银行现在可以根据需要打印任意数量的货币,因为没有任何支持。

全球监视状态

国家现在已经完全了解 在跟踪冠状病毒传播的保护下,数十亿人的位置和移动认为大流行结束后,他们会放弃这种监视权吗?是的,我也没有。

展望下个月

三大问题将影响六月份的黄金价格:

  1. “随着国家取消封锁限制,COVID感染会再次上升吗?”
  2. “冠状病毒疫苗会很快到来吗?”
  3. “中美之间的关系会恶化吗?”

下个月见!

–史蒂文·科克伦(Steven Cochran) 盖恩斯维尔硬币

本专栏仅用于教育目的。它不用作投资建议。

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